山东FDI利用影响因素的协整检验分析【文献综述】

3.0 文小白 2023-11-10 13 0 59KB 6 页 10文币
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毕业论文文献综述
题　 目：　　山东
FDI
利用影响因素的协整检验分析　　　　
引言
改革开放以来,流入我国的外商直接投资规模越来越大,大量外商直接投资对我国
经济产生了重大而深远的影响，成为中国经济快速增长的一个关键因素。
吸引外商直接投资是山东省近几年对外经济贸易工作的重点，外资利用规模也进
一步增大，外商直接投资为山东省经济增长带来了资金和技术，加速了经济发展的步
伐。随着加入 WTO 后我国进入全方位开放的阶段以及国外跨国公司对外直接投资的动
机发生变化，山东省吸引外商直接投资将面临新的挑战。近十年来，流入山东省的外
商直接投资数量急剧增加，山东实际利用外商直接投资数额从 1995 年的 26.1 亿美元
增长到 2009 年的 80.1 亿美元，由占全国外商直接投资比例的 7%增长到 8.4%，增长了
1.4 个百分点，期间因金融危机影响，09 年 FDI 实际利用额略有回落。外商直接投资
是区域经济发展的重要资金来源，引进外资的作用不仅仅是为了解决区域经济发展所
需资金问题，更重要的是外资所带来的各种附属效应。面对山东省利用外资增长的良
好势头，是什么因素决定外商直接投资的区位选择，对于区域经济发展是一个重要的
问题。究竟哪些因素吸引外商直接投资大量涌人山东？诸多因素对外商直接投资的影
响程度有多大?各因素与外商直接投资的关系如何？这些问题值得深入探讨。文章用山
东省时序数据对这些问题做初步讨论，本文试图分析山东省引入外商直接投资的区位
影响因素与 FDI 引入之间的关系，以提出好的吸引外资的政策措施。
一、FDI 区位选择相关理论回顾
外商直接投资区位选择问题是现代区位理论研究的前沿问题之一，上世纪60—70
年代以来，对国际直接投资区位理论的研究和文献应该说不少，在这些研究基础上，
形成了工业区位理论、产品生命周期理论、国际生产折衷理论等流派，但是，迄今为止
还没有形成一个可以被大家普遍接受的国际直接投资的一般区位理论。这一部分将对
国际直接投资区位选择理论的发展作一简要回顾和评述。
(一)工业区位理论
区位理论亦称区域经济学，是研究一定的经济活动为何会在一定的地域范围内进
行，以及一定的经济设施为何会建立在一定的地域范围之内，该理论从区位主体的固
有特征出发，不但能够揭示该区位主体的可能空间，然后从中优选最佳区位，而且还
能解释从特定的区位空间出发，依据该空间的地理特性、经济社会状况等因素，研究
区位主体的最佳组合方式和空间形态。
该理论的代表人物是韦伯（A.Weber），他从费用的角度分析了企业决策者进行
外国直接投资的决定因素，他认为决策者都是选取那些所有费用支出总额最小的区域
进行投资的，也就是费用最低点就是企业最佳区位点。因此，区位行为的目的是追求
费用因子。该学派理论将不完全竞争理论引入区位论研究中，使区位论由完全竞争逐
步走向不完全竞争。虽然该理论并未脱离完全竞争条件的框架，但己表现出向不完全
竞争市场的发展。比较完善和系统的工业区位理论是以廖什(August tosch)和克里斯
塔勒（Walter Christaller）为首的利润极大化区位论。廖什于1940年在《经济区位
论》中论及的理论以不完全竞争和垄断竞争为前提来寻找利润极大化的区位点，认为
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影响区位的因子不仅包括费用因子也包括收益因子，更确切的说是二者的差，价格、
需求和区位之间存在密切的关系。市场地域也由最小费用学派的“点”状市场、相互依
存学派的“线”型市场上升为蜂窝状的正六边形“面”状市场。
(二)产品生命周期理论
以弗农(R.vernon)为代表的国际产品生命周期理论也对国际直接投资流向作了解
释。该理论的核心是技术创新在制成品贸易模式中所起的决定性作用。该理论认为，国
际直接投资首先取决于投资国的某些特定优势，其次取决于接受国的区位优势。国际
直接投资就是将这两组要素结合起来的过程，通过跨国公司这种载体，将投资国和接
受国的优势同时扩大。从投资国的角度看，垄断优势是领先的技术，从接受国的角度
看，区位优势是劳动力成本和当地市场，弗农的产品生命周期理论实际上是一个国际
生产区位转移的理论。按照他早期的观点，新产品、新技术的扩散，将从最初的生产该
产品的发达国家，向其他发达国家、新兴工业化国家、发展中国家和其他国家转移。显
然，随着新产品、新技术的扩散、跨国公司和国际生产区位也将逐步发生转移。
（三）比较优势理论
小岛清(1977)从日本“贸易导向”的产业政策角度分析日本的对外直接投资，提
出比较优势论，从企业比较优势的动态变迁角度解释日本企业的对外直接投资行为。
他将对外直接投资的动机分为资源导向型、市场导向型和生产要素导向型三种。一国应
从已经或即将处于比较劣势而对东道国来说具有比较优势或潜在优势的产业开始对外
直接投资，并依次进行。可见，比较优势论和产品生命周期理论有相似的区位含义，
两者都认为跨国公司的对外直接投资应选择与本国存在一定产业梯度的区位进行投资，
显然这些区位处于本国产业的下游梯度。投资的目的是为获得东道国原材料和中间产
品，这样可发挥母国和东道国的比较优势，使双方获得利益。这种从国际分工的角度
解释对外直接投资的理论对传统的国际直接投资理论无疑是一种发展。
（四）国际生产折衷理论
Dunning(1981)借鉴了海默的产业组织理论研究的新成果，将俄林的要素禀赋理
论、巴克利和卡森的内部化理论结合起来，并引入区位理论，采用折衷的方法和体系
加以综合，提出了独特的国际生产折衷理论。折衷理论将三种优势纳入分析模式(简称
0LI模式)，即企业是否对外直接投资取决于三个因素：(1)企业所有权优势，即企业
拥有外国企业所没有的或无法获得的资产及其所有权。既包括有形资产(如自然资源、
劳动力、技术)，也包括无形资产(如技术专利权、商标权、管理技能)。(2)内部化优势，
即企业必须拥有将这些所有权优势内部化的能力，因为外部市场不完全，通过内部化
形式转移资产，可以减少风险，提高利润率。(3)区位优势，指东道国的区位优势。主
要体现在不同国家或地区的劳动力、能源、原料等生产要素的不同价格结构和质量差异
以及贸易障碍，市场规模和可达性、经济结构、运输成本以及政府有关政策和法规等。
邓宁在0LI模型中把区位优势看成是国际投资在何处发生的关键因素[1]。
二、FDI 利用影响因素的相关研究方法
从现有的研究成果来看，近二三十年来，学术界对外商直接投资区位的研究，主
要是沿着三条路线逐步展开的。一是在外商直接投资理论中增加区位因素的分析，探
讨国家区位特征对外商直接投资国别选择的影响；二是采用公司实地调查的方法，探
讨外商投资区位选择的决策过程、影响因素及其空问组织行为；三是根据现代区位理
论的基本原理，并采用各种经济计量方法，探讨国内外商直接投资区域差异或区位选
择的决定因素(魏后凯，2002)[2]。
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（一）实证分析
刘晶、杨蕙馨（2007）二人采用实证分析的方法对山东省引进外商直接投资的影
响因素对FDI引入所存在的影响进行了研究。二人先对所选取的多个变量建立了计量模
型，继而用Eviews软件对所采集的1984－2005年的数据进行了多元线性回归分析，定
量分析了各影响因素同因变量之间的相关关系。通过回归输出的结果来看，拟合优度
为0.995，方程的拟合效果非常好 ，这说明了其选取的自变量对因变量的解释程度较
高。通过回归分析，两位作者得出其所选人力资源状况、开放程度、人均GDP、政策变量、
累计FDI这五个自变量与因变量FDI之间呈现正相关关系，而职工平均工资与FDI之间
存在负相关关系[3]。
（二）协整检验分析
吴先华、胡汉辉（2005）两人运用协整检验的方法研究了交通设施、金融深化、制
度变迁及人力资本与FDI之间的关系进行了研究。作者首先建立VAR模型，并在该模型
的基础上对所选的变量之间的协整关系进行了检验。他们进行协整关系的检验采取了
一下三个步骤：第一，利用单位根检验确定时间序列的平稳性；第二，VAR模型的建
立；第三，利用 Johanson 和 uselius (1990)提出的迹检验（Trace Test）方法来
确定时间序列各变量间是否存在协整关系，如果存在，则给出它们的长期关系。但是
由于样本空间太小，方程的拟合效果并不是很理想[4]；此外陈国宏、郑兆濂、桑赓陶
（2000）运用因果关系检验法和协整关系检验法对中国1981年以来外国直接投资与技
术转移的相互关系进行经验研究[6]。
另有一些学者通过别的方法对本论题进行了研究，Recep Kok，Bernur Acikgoz
Ersoy（2009）通过用面板数据技术对24个发展中国家30年的数据进行研究[19]；José
I.Galán（2001）采用西班牙股份制企业FDI相关数据从邓宁的折衷范式分析了影响其
FDI决策的因素[20]。由于本文所选取变量较多，数据时间跨度比较大，我在论文写作
过程中决定采用协整检验的方法对变量间关系进行检验。
三、FDI 引入影响因素的实证研究成果
（一）成本因素
古典区位理论的代表 Thunen 和 Weber 最先把成本最小化作为区位选择的主要
因素。近年来在成本研究方面的重要进展是将交易成本理论引入外商投资区位分析中，
补充了传统的生产和运输成本；凯夫斯(Richard Caves，1974)发现，在寻找原材料
和服务、搜寻商品市场、雇佣劳动力、谈判合同等成本高时，外商直接投资将趋向于交
易成本低的地区。此外，信息成本的高低对外商直接投资区位选择也有重要影响[5]；
著名经济学家克鲁格曼（Krugman，1991）从规模经济和区域经济这两个方面工业活
动的聚集现象进行了研究，他认为区位经济集聚效应的关键在于外部规模经济，集聚
可以使产品的平均成本下降，从而产生递增的规模效应[6]；邓宁（Dunning，1995）
认为，跨国公司进行区位选择的依据主要考虑投入要素成本、交易成本、集聚经济和动
态外在经济性[7]；李小建(1996，1999)对香港在大陆的55家公司的投资动机进行了调
查，结果表明，有46家公司将“降低成本”作为在中国投资的主要动机，8家公司将
“打入中国市场”作为最主要动机。同时，这些公司在大陆初始投资时，主要考虑接
近香港、廉价劳动力、良好运输条件以及优惠政策等因素，而新建工厂主要考虑廉价劳
动力、个人关系、较好工业关系、更优惠政策等，这些因素均直接或间接与降低生产成
本有关[8]。
（二）市场规模及潜力
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摘要：

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