我国上市公司盈余质量的评价【文献综述】

3.0 文小白 2023-11-10 17 0 57KB 8 页 10文币

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毕业论文（设计）文献综述

题目：我国上市公司盈余质量的评价

专业：会计学

一、前言部分

（一）写作目的

会计信息质量一直是会计理论与实务中的重要概念范畴。从字面理解，会计

信息质量是指会计信息所应当达到或满足的基本质量要求，即是会计系统为了

达到会计目标而对会计信息收集、整理、加工及输出过程的基本约束。会计信息

质量的好坏将直接影响到投资者投资、管理者绩效考核、银行对企业贷款的监控

等一系列的经济决策，而投资者主要通过上市公司提供的财务报告获取所需要

的对投资决策有用的会计信息。

随着我国市场经济的不断发展，企业财务报告信息显得越来越重要。特别是

在资本市场上，投资者主要过财务报告信息去评价上市公司的财务状况和经营

成果。财务报告信息可以提供有关企业的多种信息，而盈余是企业所提供的最重

要的会计信息之一，也是投资者最为关注的会计信息。投资者们在做出理性投资

决策时，通常要考虑上市公司对外公布的财务报表中披露的会计利润及其衍生

出来的指标，如每股收益、净资产收益率等。上市公司披露的财务报告是企业利

益相关者作出相应投资决策的首要依据。企业会计盈余是反映公司经营成果的综

合性指标，是财务报告中最为重要的信息。

但会计盈余也存在局限性，由于受制于传统收益确定模式等因素，会计盈

余并不能提供对使用者进行经济决策最有价值的信息。现行的会计盈余是基于权

责发生制衡量企业最终经营成果的产物，权责发生制下所形成的会计盈余信息

不仅不能体现企业决策与经营管理的首要变量——现金流量，而且权责发生制

使企业有可能在某种动机的驱使下通过创造性的会计技术和战略分配的方法对

会计盈余进行操纵，从而使得账面盈余有时可能异化公司决策和歪曲经营业绩。

对企业盈余信息质量进行评价，是站在投资者的角度对上市公司财务报告

的会计盈余信息进行分析和判断，以做出决策。在会计理论框架和会计准则的制

定中，财务报告的目的占有十分重要的地位，也就是说，会计的确认、计量和报

告的原则，直接影响着投资者的决策。能否向投资者提供决策有用的信息，决定

着会计的生存与发展。同时，验证按照现行会计准则、会计制度所提供的会计信

息是否具有的有用性，以及验证会计盈余信息是否具有有用的信息含量——包

括它的数量和质量水平，是有利于投资者进行决策的。

本文通过分析整理国内外相关学者对盈余质量的研究，来了解国内外学者

对盈余及盈余质量相关概念的描述，对盈余质量影响因素方面的研究以及在评

价盈余质量时所采用的方法，以此为笔者在对盈余质量的评价进行研究时提供

参考价值。

（二）相关概念

FASB 的财务会计概念公告《企业财务报表的要素》（SFAC No.3）中的盈余

是一个全面盈余的概念，是指“企业在报告期内，从业主以外的交易及其他事

项和情况中所发生的权益变动。它包括报告期内除业主投资和业主派得外一切权

益上的变动。”

对会计盈余质量的分析，经济收益观长期以来占据会计学理论的统治地位。

另一方面，主要包括信息观、计价观、契约观等内容的会计盈余功用理论，大

大弥补经济收益观的不足，丰富了会计盈余质量分析的理论和方法，逐渐受到

学者们的重视。周浪波杨琼（2005），国赟（2010）中阐述了信息观下，会计

盈余信息的功用是向资本市场上的利益相关者传递某种有助于判断和估计企业

经济盈余的 “信息” ，强调会计数据的“信息含量” 以及由此产生的信号功

能。周浪波杨琼（2005），季泽（2008）阐述了契约观下的盈余质量是对信息

观和计价观的必要补充。契约观认为即便会计盈余与股价变动或股票计价没有关

联，它仍是有用的，因为会计盈余信息在各种契约的签定以及履行中扮演着极

其重要的角色。

（三）综述范围

本文参考了 2005－2010 年间发表于《财会通讯》、《会计之友》、《财会月刊》

《会计师》、《煤炭经济研究》、《中国农业会计》等学术杂志中的研究论文，借鉴

了山东大学等大学学报文章及部分硕博士论文，通过分析与总结这些文章，对

盈余质量评价的影响因素和国内外研究现状进行总体把握。

（四）相关主题及争论焦点

综合国内外的研究发现，分别从上市公司盈余质量的影响因素和国内外对

盈余质量的评价现状进行研究。对盈余质量的影响因素方面国外只选取个别因素

进行研究。对盈余质量的评价方法上所采取的方式也不一致，国外较多采用盈余

反映系数（ERC），国内则较多采用选取一些指标进行评价。

二、主题部分

近几年，国内外会计造假事件频繁，公司披露的盈余质量纷纷受到质疑。自

2001 年以来，美国的安然、世界通信、默克制药、施乐和法国的威旺迪等国际大

公司相继爆出假账丑闻，而且愈演愈烈。这些国际大公司的丑闻使得人们对盈余

数据的真实性和可靠性产生了怀疑。盈余质量也成为会计学术界的一个研究焦点

因此对企业的盈余质量做出真实、可靠、并且相关的评价显得尤为重要。以下按

盈余质量的国外相关研究和盈余质量的国内相关研究对盈余质量的研究现状进

行归纳。

（一）国外相关研究成果

1.基于盈余质量评价现状的研究

盈余反应系数（Earnings Response Coefficient，简称 ERC）是指由于会计每

股盈余（EPS）每增加或减少 1元，股票价格的变动。在有效资本市场条件下，

盈余反应系数（ERC）经常被用来度量盈余质量。Ball and Brown（1968）对年

度报告盈余数据与股票价格之间的关系进行了研究。研究结果表明，在收益表公

布当月的“窄窗”（narrow window）内，市场确实会对“好的”或“坏的”盈

余信息做出反应，从而为盈余信息的有用性提供了实质性证据，也就是对盈余

反应系数的研究。它是美国会计学界 20 世纪 80 年代以市场为基础盈余质量研究

的主流。Lipe （1990）认为：盈余预测能力越强，盈余反应系数也越高。

Baruch Lev and S. Ramu Thiagarajan（1993）中通过确定一套基本面信号

（存货，应收账款，应收账款坏账准备，资本支出和研发费用等）进行了公司

的基本面分析，通过分析各基本面信号对盈余的影响，对公司目前的盈余进行

了评价，并推断出公司的未来盈余。

2.基于盈余质量影响因素的研究

对于盈余质量的评价进行研究时，国外一些学者通过对盈余质量的影响因

素进行探索分析。Katherine Schipper（1989）中阐述了盈余管理实际上就是旨在

有目的地干预对外财务报告，以获取某些私人利益的“披露管理”。可见，企业

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毕业论文（设计）文献综述题目：我国上市公司盈余质量的评价专业：会计学一、前言部分（一）写作目的会计信息质量一直是会计理论与实务中的重要概念范畴。从字面理解，会计信息质量是指会计信息所应当达到或满足的基本质量要求，即是会计系统为了达到会计目标而对会计信息收集、整理、加工及输出过程的基本约束。会计信息质量的好坏将直接影响到投资者投资、管理者绩效考核、银行对企业贷款的监控等一系列的经济决策，而投资者主要通过上市公司提供的财务报告获取所需要的对投资决策有用的会计信息。随着我国市场经济的不断发展，企业财务报告信息显得越来越重要。特别是在资本市场上，投资者主要过财务报告信息去评价上市公司的财务状况和经营成...

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