浙江民营企业融资风险控制研究[开题报告]

3.0 文小白 2023-11-09 10 0 51KB 7 页 10文币

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本科毕业设计（论文）

开题报告

题目浙江民营企业融资风险控制研究

一、论文选题的背景、意义：

（一）背景

在改革开放中先行一步的浙江，已经成为名副其实的民营经济大省，全省

民营企业已经突破 30 万户，注册资本超过 2000 亿元，其中注册资本百万元以

上的达到 3.12 万家，年营业额超亿元的民营企业数居全国首位。2008 年，浙江

全省个体私营经济新增固定资产投资 2216 亿元，占全省总的固定资产投资的

23.76%，创造生产总值 12375 亿元，占全省 GDP 总量的 57.6%，在规模以上工业

企业中民营企业占到 70%以上，成为全省经济发展中的瞩目之处。

（二）意义

本文从浙江民营企业融资风险产生机制角度入手，寻求民营企业合理的资

本结构，以期降低融资成本，这对科学防范民营企业融资风险有着重要意义。

1、理论意义

我国关于企业融资风险控制问题研究起步较晚，很多程序还处于摸索阶段，

人们普遍对中小企业融资中的风险管理认识不足。同时，在对当前我国中小企业

融资风险管理的分析过程中，很多先进的风险管理技术难以得到应用，许多支

持风险管理的客观条件也不具备，这都极大地制约了融资风险管理在我国的发

展。国内外的学者对此方面都展开了深入的研究，提出了一些有价值的观点和建

议，然而至今尚无一致的结论。因此，本文的研究可以为该领域尤其是浙江民营

企业融资风险控制的进一步研究提供有益的线索。

2、现实意义

资风险控制是企业资本经营机制的必然需要，是提高企业融资效率的有效

途径，尤其对于资本运作越来越活跃的浙江民营企业来讲，是其加强和规范资

本活动的必然选择。因此，研究、探讨和建立适合浙江民营企业融资的风险控制

体系，是促进浙江民营企业健康有序发展的重要内容。

（三）文献综述

1、国外关于民营企业融资风险控制的研究

中小企业融资风险是指为其提供融资服务的经济主体,能否按期收回本金、

利息或酬金及其相关权益受损的可能性。同大企业相比,中小企业融资风险更复

杂、可能性更大。这种风险的存在,或使中小企业的融资成本增加,企业利润受损

或使中小企业的融资规模减少,甚至不能获得融资,或者丧失融资资格,其资金来

源不能满足生产经营的正常需要,企业生产萎缩、停产等。西方国家如美国、日本

意大利、英国等都制定了相关的控制融资风险、促进中小企业发展的政策，值得

我们借鉴。

M·马尔霍特拉（2009）指出：微型及中小型企业的融资问题是世界性的

难题，微型及中小型企业通常比其他经济部门受到更多的信贷约束。通过开发新

型小额信贷技术以应对信息约束；以创造性的信用分析和风险管理技术应对银

行专业技术的缺失和中小客户的内在风险；运用担保基金、保付代理、租赁和投

资股权或风险资本等多种金融方式拓宽融资渠道；政府建立和培育以市场为基

础的政策框架，为所有金融机构和产品构建一个公平竞争的平台等措施，从而

建立有效的金融体系，实现资金的配置效率。

托马斯·L·巴顿（2004）指出：净营业收益理论认为资本结构的改变只

是改变了企业总风险在不同证券持有者之间的分布。而企业证券持有者面临的总

风险没有改变，因而，其加权平均资本成本不会变化。而唐纳森认为，企业的融

资遵循啄食顺序的原理，由此形成的啄食顺序是：（1）企业实行固定的股利政

策。（2）企业偏好于首先采用内部融资。（3）当企业需要融资时，首先要使用

内部留存收益，其次是外部负债融资，最后才是发行股票。

2、国内对于民营企业融资风险控制的研究

我国中小企业融资起步较晚,很多程序还处于摸索阶段,人们普遍对中小企

业融资中的风险管理认识不足,同时,在对当前我国中小企业融资风险管理的分

析过程中,很多先进的风险管理技术难以得到应用,许多支持风险管理的客观条

件也不具备,这都极大地制约了融资风险管理在我国的发展

（1）民营企业融资现状

民营企业是我国市场经济体系中最活跃的积极因素之一。民营中小企业的发

展与企业融资需求的满足紧密相关。随着我国创新型经济和民营经济的发展,一

批具有相当规模,对国民经济产生较大影响力的中小企业应运而生。除了普遍的

融资难外,这批企业更面临着融资渠道的选择和融资结构的优化等问题。对这些

问题的探讨,有着很强的实践意义。

费淑静（2009）认为，银行贷款仍是目前我国中小企业融资的主要渠道,而

对高新技术企业来说,通过银行贷款获取资金支持并非易事,通过间接融资筹得

资金则更是难上加难。在目前的金融体制下,银行机构发放贷款的主要标准是信

誉、偿还能力和抵押物等。在高新技术企业的创业阶段,由于风险大,信誉尚未建

立且无有价值的抵押物,所以很难从银行获得贷款;公开上市发行股票融资的前

提条件是企业有过去的经营业绩,财务状况良好,所以高新技术企业很难跨进上

市这条“门槛”。虽然近期国家在政策上对高新技术企业发行股票给予很大的支

持,但是上市的企业数只占很少一部分。

喻占元（2005）指出：中小企业融资难的原因是多方面的 ,既与中小企业

自身有关 ,也与我国的金融体制有关 ,还与政府政策有关。具体有如下方面。

中小企业自身素质偏低；银行贷款给中小企业的风险、成本和收益不对称；银行

防范金融风险的意识增强；为中小企业服务的中小金融机构数量少 ,实力弱；

中小企业缺乏有效的抵押物和担保人；直接融资渠道不畅。

（2）民营企业融资风险控制

随着中小企业在我国国民经济中所占比例越来越大，中小企业融资问题成

为近年来业界研究的热点之一。这些研究绝大部分集中于融资难问题，并将其症

结归结于制度歧视，而对于中小企业如何防范、控制融资风险，如何通过一系列

财务指标，运用相应的数学与统计方法进行预测、监控，达到最大限度减小其对

企业财务经营状况的影响，有效预防与应付企业危机的研究则相对较少，这也

是本文诞生的初衷之一。

中华全国工商业联合会（2009）指出：从目前我国民营企业融资状况看，

风险主要产生的原因有：民营企业融资结构不合理；对民营企业的资金投入不

足；抵押担保基础很弱；缺乏实效性政策和法律。

汤长安（2008）指出：所谓融资风险是指由于融资活动而给企业带来不利

影响的可能性。根据不同的资金来源，民营企业的融资风险主要有如下类型：权

益融资风险、负债融资风险、租赁融资风险和兼并融资风险。

刘鎏（2010）指出：中小企业的融资风险除了一般意义上的经营风险和财

务风险,还有基于其特征的其他风险，诸如国家经济金融政策的变化给中小企业

融资带来的风险、管理水平不高给中小企业融资带来的风险等。

程剑鸣（2009）指出：我们可以从以下几个方面对企业的融资风险控制给

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摘要：

本科毕业设计（论文）开题报告题目浙江民营企业融资风险控制研究一、论文选题的背景、意义：（一）背景在改革开放中先行一步的浙江，已经成为名副其实的民营经济大省，全省民营企业已经突破30万户，注册资本超过2000亿元，其中注册资本百万元以上的达到3.12万家，年营业额超亿元的民营企业数居全国首位。2008年，浙江全省个体私营经济新增固定资产投资2216亿元，占全省总的固定资产投资的23.76%，创造生产总值12375亿元，占全省GDP总量的57.6%，在规模以上工业企业中民营企业占到70%以上，成为全省经济发展中的瞩目之处。（二）意义本文从浙江民营企业融资风险产生机制角度入手，寻求民营企业合理的资本...

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