基于EVA的上市商业银行财务绩效研究[开题报告]

3.0 文小白 2023-11-09 8 0 64.5KB 10 页 10文币

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本科毕业设计（论文）

开题报告

题目基于

EVA

的上市商业银行财务绩效研究

一、论文选题的背景、意义

（一）背景

银行业是关系着国计民生的重要的金融业，是一国国民经济的命脉，上市

商业银行更是这条命脉的生力军，作为现代企业的一种特殊的组织形式，商业

银行的财务绩效研究历来受到广泛的关注和重视。随着现代商业银行改革的不断

推进，治理结构的不断完善，长期以来，银行运用的传统的绩效评价方法，虽

然能使银行管理者充分利用已有的会计信息系统，操作方便，结果明了，但却

也已日益凸显出其不足之处。

现代商业银行以价值最大化作为经营目标，不仅能克服管理上的片面性和

短期行为，还能使资源得以优化配置。在上市商业银行中引入 EVA 财务绩效评

价体系，为上市商业银行的发展带来新的动力和新的理念。被美国《财富》杂志

誉为“当今最炙手可热的管理体系”的 EVA 财务绩效评价体系，将价值最大化

作为商业银行经营的最终目标，现如今已经被广大股东、经营者和金融监管当局

所接受，在我国现代商业银行的财务绩效评价中扮演着不可或缺的角色。

目前，EVA 指标体系已经被许多国外知名企业成功地应用，比如可口可乐

等，在我国虽已有部分企业尝试将 EVA 运用于企业的绩效管理中，但就整体情

况而言仍处在起步阶段。与此同时，我国银行业正在迅猛发展，外资银行纷纷进

驻中国市场，非金融机构也进入了金融服务行业，业已形成了多家企业竞争的

市场格局。中国的商业银行面临着严峻的挑战。

（二）意义

EVA 作为新的价值管理工具，在商业银行战略目标的实现过程中，给经营

管理带来了不小的冲击和变化。商业银行经营者从过去的一味扩张规模逐渐转变

为认同和致力于为股东创造价值这一根本目标，以股东价值为核心的管理理念

正在为商业银行经营者所接受。

建立基于 EVA 的财务绩效评价体系有利于为股东创造更多的价值，使企业

价值和股东价值最大化，有利于真实地反映商业银行的经营状况和业绩，有利

于银行价值的判断以及银行的长远发展。因此，建立基于 EVA 的财务绩效评价

体系对于我国上市商业银行强化管理、规范运作、完善公司法人治理结构具有重

要的意义。

通过阅读、研究国内外专家学者的理论研究，目前我国上市商业银行在运用

EVA 体系进行财务绩效评价方面相对于国外还相当的落后，因此，在撰写本论

文的时候，笔者就思考要参考大量的文献，并结合我国上市商业银行的具体情

况进行比较和分析。

（三）国外文献综述

国际经济金融学界对于银行财务绩效评价的研究，大约开始于上世纪 50 年

代。伴随着金融监管的放松，西方问题银行和破产银行的大量涌现，加之金融危

机的影响，商业银行的绩效评价问题受到更多的关注。近年来，随着 EVA 逐渐

被人们所熟知，关于 EVA 的相关研究以及EVA 在绩效评价中的作用的研究也

日趋成熟。国外对EVA 的研究主要可分为两类，一类是研究 EVA 的有效性，理

论性较强，多采用实证分析的方法，另一类是对EVA 应用的研究，EVA 方法的

研究等。

Uyemura D 和Kantor C,Pettit J（1996）利用 1986 到1995 年十年间的美国前

100 家银行的经营业绩和财务状况的数据，应用了多种财务指标进行衡量，包

括净收入（NI），每股收益（EPS），资产收益率（ROA），股权收益率

（ROE）以及EVA 等多项指标进行比较分析，指出 EVA 较之于传统的绩效评

价指标与市场增加值（MVA）的相关性更高，更具有说明性。

Rranco Fiordelisi 和Phil Molyneux（2007）根据欧洲 71 家银行的数据对

EVA 绩效评价体系进行了验证和分析，指出 EVA 作为衡量股东价值具有其独特

的优越性，同时认为EVA 对银行的股东价值评价具有更好的解释作用。

美国经济学家Al Ehrbar（2002）提出，EVA 是公司业绩的度量指标，是真

正利润的度量指标，同时还是一个全面财务管理的架构，是一种经理人薪酬的

激励机制。EVA 绩效评价在企业内外部业绩评价中有着其特有的应用和意义。它

以投资回报为基础，重新发现了经营管理中最基本的要素，这些要素将给公司

的偏好、体制和文化带来持续的变化。EVA 是一场真正的革命，它可以帮助任何

行业中的任何企业，上市公司和非上市公司，为股东、员工和客户带来优异的业

绩。同时，EVA 绩效评价体系使得企业的经营管理者更多的关注企业的资本成

本，促进领导层做出正确的决策。同时，文章还指出，EVA 将员工、经营管理层

和股东的利益和目标真正统一起来，成为独特的薪酬激励制度。

S DavidYoung 和Stephen F.O’Byme（2002）通过实证分析，认为EVA 在绩

效评价中需要注意资本成本的计算，同时还应根据需要对会计信息进行相应的

调整；在将 EVA 与传统绩效评价方法进行比较后得出 EVA 作为衡量企业绩效

的指标体系的优越性的结论。

（四）国内对于EVA 及财务绩效评价问题的研究

1、财务绩效评价的相关概念

根据《中央企业总会计师工作职责管理暂行办法》，财务绩效评价可以定义

为：对企业一定时期内的盈利能力、资产质量、债务风险和经营增长四个方面进

行定量对比分析和评判。而对于财务绩效评价，不同的学者也有着不同的观点。

董再英（2007）认为，商业银行绩效评价体系是对商业银行行为活动的效

能进行科学测量与评定的程序、方式、方法的总称。商业银行是一种特殊企业，

经营货币信用业务的特性决定了其具有更强的社会关联度，经营成果的好坏，

往往是一个地区，甚至是一个国家经济发展水平的晴雨表。

李庆东（2005）则认为，企业财务绩效评价是利用公司的财务指标进行比

较分析的一种方法。它能够比较客观的为投资者判断企业的财务状况的总体水平

揭示其所面临的风险大小和成长空间。

2、EVA 相关研究

经济增加值在中国还是一个相对比较新的概念。但仍有不少的专家学者对其

进行了研究，国内EVA 理论研究主要集中在三个方面，一是客观分析评价 EVA

体系，二是对EVA 会计科目的调整和其必要性进行阐述分析，三是利用 EVA

指标体系对上市公司的经营业绩和管理者激励进行评价。

2010 年版本注册会计师教材《财务成本管理》上指出，经济增加值可以定义

为企业收入扣除所有成本（包括股东权益的成本）后的剩余收益，在数量上它

等于息前税后经营利润减去债务和股权的成本。

谢树江（2009）认为EVA 的功能体现在 4 个方面（4M），即评价指标、管

理体系、激励制度和理念体系。EVA 评价是基础，管理体系是手段，激励制度是

核心，理念体系是先导。

谢娟和尤谊（2009）通过对EVA 的计算公式（EVA=NOPAT-TC*WACC,其

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摘要：

本科毕业设计（论文）开题报告题目基于EVA的上市商业银行财务绩效研究一、论文选题的背景、意义（一）背景银行业是关系着国计民生的重要的金融业，是一国国民经济的命脉，上市商业银行更是这条命脉的生力军，作为现代企业的一种特殊的组织形式，商业银行的财务绩效研究历来受到广泛的关注和重视。随着现代商业银行改革的不断推进，治理结构的不断完善，长期以来，银行运用的传统的绩效评价方法，虽然能使银行管理者充分利用已有的会计信息系统，操作方便，结果明了，但却也已日益凸显出其不足之处。现代商业银行以价值最大化作为经营目标，不仅能克服管理上的片面性和短期行为，还能使资源得以优化配置。在上市商业银行中引入EVA财务绩效评...

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