风险投资项目的财务监控研究[开题报告]

3.0 文小白 2023-11-09 8 0 70KB 9 页 10文币

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本科毕业设计（论文）

开题报告

题目风险投资项目的财务监控研究

一、论文选题的背景、意义

（一）背景

现代国际社会中高新技术产业在国民经济的比重大小是衡量一个国家经济

发展水平和增长的重要指标，是争夺未来的制高点。但是，与发达国家相比，我

国该新技术产业化的差距仍然很大。科技进步在经济增长中的贡献只有 20-

30%，不仅远低于发达国家 60-80%的水平，也低于发展中国家 35%左右的平均水

平。形成这种状况的一个突出原因就是投向高新技术产业的资金严重不足，出现

了高新技术产业的资金瓶颈。由于高新技术产业具有高创新、高难度、知识密集

及低成功率等特性，这就决定了对高技术产业投资的特殊性。与传统产业的投资

相比，高技术产业的投资具有高风险、高收益、高投入和长期性等特点。这些特

点决定了高技术产业很难像传统产业一样从普通融资渠道获得资金。

在这样的条件下，就促使了一种新型的投资方式——风险投资的出现。风险

投资机制是适应资本市场和高技术发展的需求，应运而生的一项制度创新，在

有效推动高技术产业迅速发展方面有着不可替代的作用。风险投资打打加快了科

技成果向生产力的转化速度，推动了高技术企业的发展。

我国风险投资业在上个世纪 80 年代初的探索基础上，经过 20 几年的发展，

基本完成风险投资的幼稚时期，逐步发展起来。最近几年来，国内的风险投资业

迅速崛起，风险投资的高风险、高收益、高增长潜力的特性已逐渐为国人所认识

许多机构包括政府、证券公司、上市公司、外资金融机构等纷纷介入中国风险投

资。但是，从总的投资绩效来看，国内一些快速成长的高新技术企业如金蝶软件

搜狐网络等都是依靠国外风险资本的支持而成名的，而国内风险投资机构却鲜

有成功之作。因此，虽然我国的风险投资业取得了一定的发展，但仍然存在很多

问题。其中，最主要的问题就是缺乏对风险投资项目进行有效的、适时的财务监

控，这会导致风险投资公司无法准确掌握投资项目的运营情况，从而及时的做

出决策，最终将严重阻碍风险投资的科技成果转化作用。

（二）意义

在阐明加强风险投资项目的财务监控的重要性的基础上，分析和总结当前

风险投资项目的财务监控存在的问题，并提出相应的解决对策，具有一定的理

论和现实意义。

1、丰富和完善了财务监控理论

财务监控是运用单一或系统的财务指标对企业的生产经营活动或业务活动

进行的观察、判断、建议和督促。能督促企业各方面的活动合乎程序与合乎要求

促进企业各项活动的合法化管理行为的科学化。它对于规范企业的财务活动，严

格财务制度及财经纪律，改善企业财务管理工作，保证收支预算的实现具有重

要意义。一个设计科学、运转有效的财务监控体系对于监控风险企业财务活动、

化解财务风险起着非常重要的作用。若企业没有进行合理适时的财务监控，则会

面临财务风险的威胁，不能及时了解风险企业的运营情况，造成企业的亏损。通

过本篇论文的研究，又完善了财务监控理论，突出了其在风险投资公司中发挥

着至关重要的作用。

2、对风险投资活动具有重要的指导意义

财务进行风险投资项目的财务监控研究，对我国风险投资的运作有着重要

的现实意义。在我国，风险投资还处于起步时期，很多方面不够完善，风险投资

公司不能很好地掌握投资项目的运行情况，并进行及时有效的调控。这主要是因

为宏观经济体制及风险投资运作机制不健全，尤其是缺乏有效的财务监控。如果

能在投资前或运营中有准备的预计风险之所在并加以有效控制，就可以大量减

少盲目投资或经营不善带来的损失，从而促进风险投资业的发展。由于国外的风

险投资业已发展的很成熟，特别是在风险投资项目的投资监管方面，对我国的

风险投资项目管理有重要的参考和借鉴作用。但由于国外配套的法律法规、文化

背景与我国有很大差异，不能将国外的一整套体系照搬照用，应该结合中国的

国情和经济体制来制定本土化的财务监控体系，改进和规范中国风险投资的实

际经营运作，改善风险投资环境。这样对科学地认识风险、有效地回避风险以及

收益的预测，并进行成功的投资活动都具有重要的指导意义。

（三）文献综述

1、国外对于风险投资项目的财务监控研究

风险投资自问世以来以其特有的功能，在各方面推动了所在国科技与经济

的发展。为了进一步发展风险投资，从而使风险投资能更进一步促进国家科技、

经济的发展，世界上早期接触风险投资的国家，对风险投资项目的财务监控进

行了深入的研究并分析了中国目前的发展现状。

大卫·阿尔斯特罗姆,加里·布鲁顿,叶匡时（2007）提出风险投资在中国

的发展进程，以及其在起步阶段所遇到的问题，以及当前在中国经营的四种类

型的风险投资公司：外国公司，政府机构，大学公司，和企业公司。目前来自外

国风险投资公司的强大压力占据了部分在中国的投资市场，作者鼓励进一步发

展更小，更活跃的国内风险投资机构。

大卫·奥尔森,吴德生（2008）指出了企业面临的主要财务风险，如市场风

险，信贷风险，操作风险等。并提出：利用COSO内部控制框架进行企业风险管理

通过各种定量模型来进行风险管理，如模仿利用内部风险评级系统过去的数据

和决策分析系统的模型；以及努力实现自上而下的执行模式，以协调好上下级

的工作。企业风险管理有助于使企业的经营和财务职能相互联系起来，以更好地

制定战略决策。

2、国内对于风险投资项目的财务监控研究

现有国内研究文献，对风险投资项目财务监控的论述颇多，许多关于风险

投资项目财务监控的文章对风险投资项目的现状和问题做出了相应的分析，但

是都不够全面和深入，真正将风险投资项目的财务监控作为课题进行研究的却

较少。现就对国内学者对于海外投资财务问题进行简要的综述：

（1）风险投资项目的财务监控的相关理论

我国的风险投资业起步比较晚是在改革开放以后才发展起来的，虽然发展

比较快，在促进我国高新技术企业的创立和成长方面起到了积极作用。但是我们

也应看到，我国的风险投资业仅经历了较短的发展历史，至今尚处于初步发展

阶段，现有规模的风险资本还难以满足市场的需要，还无法独立支撑高新技术

企业的发展，风险投资在我国现阶段还存在大量的问题，阻滞了其在我国更快

速的发展。

单晓丽,何志强（2006）认为风险投资的性质是一种权益投资，该资本被用

于投资到具有高风险、高附加值、高技术的新兴行业中，以获取高额回报。以及

风险投资的风险来源分析：市场风险；技术风险；管理风险；并提出了相应的

风险控制方略。

段矿生（2009）的观点是：1）财务监控是公司治理实务不可或缺的一部分；

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摘要：

本科毕业设计（论文）开题报告题目风险投资项目的财务监控研究一、论文选题的背景、意义（一）背景现代国际社会中高新技术产业在国民经济的比重大小是衡量一个国家经济发展水平和增长的重要指标，是争夺未来的制高点。但是，与发达国家相比，我国该新技术产业化的差距仍然很大。科技进步在经济增长中的贡献只有20-30%，不仅远低于发达国家60-80%的水平，也低于发展中国家35%左右的平均水平。形成这种状况的一个突出原因就是投向高新技术产业的资金严重不足，出现了高新技术产业的资金瓶颈。由于高新技术产业具有高创新、高难度、知识密集及低成功率等特性，这就决定了对高技术产业投资的特殊性。与传统产业的投资相比，高技术产业...

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