高校基础设施建设BOT融资模式的应用研究[开题报告]

3.0 文小白 2023-11-09 16 0 47.73KB 10 页 10文币

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开题报告

财务管理

题目高校基础设施建设

BOT

融资模式的应用研究

一、论文选题的背景、意义：

（一）背景

2008 年我国的财政收入为 61330 亿元，财政支出为 62592 亿元，收支差异

为-1262 亿元。一直以来我国都处于财政赤字，2004 年财政收支差异为-2090 亿

元，2005 年财政收支差异为-2280 亿元，2006 年财务章收支差异为-2162 亿元，

2007 年收支差异为 1540 亿元。一方面，国家的财政能力的有限性导致了高校资

金总体供给不足。发达国家教育经费一般占 GNP 的 5％-7％，很多发展中国家教

育经费一般占 GNP4％左右，而我国每年的教育经费占 GNP 的比例一直很低。虽

然每年的财政收入都在增加，但是各级政府财力总体还是比较紧张，政府很难

大幅提升高校财政拨款的数量，这就使得高校的办学资金的不足。目前高校办学

经费的来源就不再是单一的政府拨款，而是以政府拨款为主，多渠道筹集资金

用于建设高校的基础设施项目。

另一方面在过去的十年里，大学招生规模大幅递增，截止 2006 年高等教育

毛入学率已达到了 22％，高等教育从精英教育向大众迈进，这就要求提高高校

基础设施建设和扩大高校的规模。质量是高等教育的生命线，在高校扩招的大趋

势下高等教育取得了斐然的成绩，但也给高等教育质量带来了挑战。面对高校招

生数量的日益增长和国家财政拨款的不足，许多高校的基础设施就一直处于紧

张状态，校舍、教学设备和后勤设备等供不应求，不少本应该由学生自己操作的

教学环节都转化为单纯的教师演示。高校办学资金出现了较大的缺口，基础设施

建设资金短缺的矛盾日益凸现。为了解决高校基础设施建设资金短缺问题，许多

高校引进了 BOT 融资模式，它不仅有效的解决高校资金不足的问题，还提高高

校基础设施建设和运作的效率，促进高等教育事业健康运行。

BOT是近几十年来国际上流行的一种新型投资方式，高校采用BOT融资模式

来建设项目时间更短。高校基础设施BOT融资模式尚处于起步阶段，在实施过程

中依然存在诸多问题。目前BOT融资模式是解决高校基础设施项目资金短缺的一

种新的融资方式。

（二）意义

BOT 融资模式大多都应用于电力、公路、桥梁、港口、城市排水设施等，在高

校里应用有待人们进一步认识。随着高校的不断扩大，高校对基础设施需求的不

断增加、高校设施的更新需求，高校的资金短缺，使得高校要采取新的融资模式

来建设高校的基础设施。而新型的 BOT 融资模式成为高校基础设施建设的首选方

式。由于目前高校基础设施建设 BOT 融资模式的项目不是很多，高校采用 BOT 融

资模式使用还不是很广泛，并且高校采用 BOT 融资模式建设基础设施项目还存

在一些问题。所以加强高校 BOT 融资研究必将促进更多的高校引进这种新型的融

资模式来解决高校办学资金短缺的问题，这对创新高校资源配置与运作方式具

有一定的现实意义。

（三）文献综述

1、国外关于 BOT 融资模式的研究

20 世纪 80 年代初期到中期，是项目融资的低潮时期，发展中国家的基础建

设项目在竭力寻找资金，但是世界性的经济衰退和第三世界债务危机所造成的

影响还没有从人们心中消失。BOT 融资模式是在这种背景下发展起来的，BOT 融

资模式的出现引起了国际金融界的重视，被认为是一种新型的项目融资。世界上

最早的 BOT 项目是 80 年代初期由土耳其总理厄扎尔为建设火电厂提出来的，随

后，无论是发达国家还是发展中国家，都采用这种方式来建设基础设施项目，

比如美国用 BOT 方式修建桥梁、电站、运河；希腊的雅典新机场；英国利物浦轻

型铁路；葡萄牙塔吉斯大桥等。

埃斯特·马丽尼（1999）认为BOT计划基本上是租赁的形式。政府允许私人

企业家设计、融资、建设基础设施，在指定的时间内允许其经营，向用户收取费

用来收回成本并赚取利润，在优惠期满后将该设施的所有权转移给政府。这种方

式有利于资本密集型的基础设施，而其所涉及的风险转移到私营部门。但是要想

成功，政府和私营企业必须充分认识这些项目的前景和陷阱。在现实中，交通运

输基础设施的许多关键比如建设、运营、维修费用、交通量和收入都不能精确的

预测，财务报表也不能准确评估。对于BOT项目财务可行性的一个真实性和有意

义的分析，应明确考虑其风险和不确定性。

艾德·麦哈米得·艾约高妮，大卫·阿尔迪蒂，高尔·波拉特（2007）中

指出基础设施对国家的生产和分配经济产出以及公民的整体生活质量是至关重

要的。而由于对基础设施的迫切需要和公共机构长期预算的短缺，这就要鼓励采

用新型的融资方式。引进 BOT 融资方式既可以解决政府资金不足，而政府又能在

特许权期届满时获得该基础设施的所有权。政府机构要向已经在采用 BOT 方式实

现基础设施建设取得成功的国家或者其他机构学习，要克服一些存在的问题和

采取相应的措施。

BOT 融资是新型的融资模式，不仅可以缓解政府资金短缺，还可以让政府

在出让一定时间的使用权后无偿获得该资产。而对企业而言，通过经营BOT 项目

获得利润，实现双赢。

2、国内对于高校基础设施建设 BOT 融资问题的研究

我国高等教育发展迅速，高校巨额的贷款的债务压力和教育经费的紧缺的

问题日益突出，高校引进新型的融资方式是必然的。高校基础设施的资金来源主

要是国家财政拨款、银行贷款和社会资助等等，但是高校拥有的资金无法满足高

校的资金需求。BOT 融资模式原先应用于公共基础设施的建设，而现在已经有许

多高校引进 BOT 模式来建设基础设施项目。BOT 融资模式成功突破传统的高校融

资模式，成为一种新型的高校融资方式。

（1）BOT 融资模式的主要做法

张胜期（2005）认为 BOT 项目融资的运作过程应该包括以下几个步骤： ①

项目的研究：必须确定一个具体项目是否必要，确认该项目采用 BOT 项目融资

方式的可能性和好处。②招标投标：项目发起人应作好招标准备工作，邀标书应

明确项目的详细规定和协议草案，应标人应作好标书，包括项目融资方案等。③

挑选中标者：挑选 BOT 项目融资的标书，一般不应仅以价格为依据，还应考虑

投资者的可靠性、经验等因素，在此阶段双方应签订好意向合同。④谈判阶段：

应就最后的贷款协定、建筑合同以及项目实施所必须的其他附属合同进行谈判，

经谈判达成并签署所有上述协议后，进行财务交割。⑤项目建设：财务交割后，

即开始建设。⑥项目运营：这个阶段持续到特许经营权协议期满。⑦项目移交：

特许经营协议期满后向项目所有人无偿移交项目。

张黎（2006）认为BOT融资项目的基本运行方式是：①项目确定和前期可行

性研究。BOT融资项目主要由政府根据本国经济发展需求确定，对项目进行可行

性研究时，政府或投资方可以委托专业咨询机构确定项目技术参数并进行方案

比较。②招投标阶段。在政府确定了拟建的BOT融资项目后，政府或其委托机构

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摘要：

开题报告财务管理题目高校基础设施建设BOT融资模式的应用研究一、论文选题的背景、意义：（一）背景2008年我国的财政收入为61330亿元，财政支出为62592亿元，收支差异为-1262亿元。一直以来我国都处于财政赤字，2004年财政收支差异为-2090亿元，2005年财政收支差异为-2280亿元，2006年财务章收支差异为-2162亿元，2007年收支差异为1540亿元。一方面，国家的财政能力的有限性导致了高校资金总体供给不足。发达国家教育经费一般占GNP的5％-7％，很多发展中国家教育经费一般占GNP4％左右，而我国每年的教育经费占GNP的比例一直很低。虽然每年的财政收入都在增加，但是各级政...

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