浙江省商业银行碳金融风险管理[开题报告]

3.0 文小白 2023-11-09 32 0 26.5KB 6 页 10文币
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开题报告
金融学
浙江省商业银行碳金融风险管理
一、选题的背景、意义
“碳金融”目前没有一个统一的的概念，它的提出背景源于国际社会对全
球气候变化的关注。一般而言，泛指减少温室气体排放的各种金融制度和金融
交易活动，主要包括碳排放权及其衍生品的交易和投资、低碳项目开发的投融
资以及其他相关的金融中介活动。碳金融的出现是世界经济历经工业化、信息
化之后，成为未来国家和企业竞争力之所在。商业银行是我国碳金融体系的主
体，在碳金融发展过程中起着尤其重要的作用。在我国金融结构仍以银行融资
为主导的条件下，推动商业银行积极参与碳金融业务，既是应对国际金融竞争
掌握碳金融话语权的需要，也是促进产业结构调整和支持低碳经济发展的必然
选择。然而碳金融本身就属于高风险、是收益不稳定的业务，如果风险得不到
有效规避和管理，那将给我国的商业银行造成巨额的损失。此外，随着20世纪
末金融服务的全球化进程和金融产品的不断创新，银行在迅速扩大经营规模和
盈利空间的同时面临着日益加剧的市场风险，特别是2007年的美国次贷危机，
由于市场风险等因素加剧了全球性金融危机，国际先进银行开始更加审视和关
注市场风险。在此背景下有效避免碳金融危机的出现变得尤为重要。同样，碳
金融给浙江省商业银行带来了机遇，也带来了风险，其未来发展趋势很不稳定。
同样，我国浙江省也正面临着这个难题，即在浙江省商业银行发展碳金融
业务，风险管理无疑是最重要的一环。在了解商业银行碳金融风险管理的基础
上，结合国内外相关文献，从我国商业银行发展碳金融的现状谈起，就其发展
中存在的风险以及产生的原因分析，并就如何防范其产生的风险提出建议，以
期对我国商业银行碳风险管理起到一定帮助，从而也助于我国经济更好的发展。
本文从三方面来论述：我国商业银行碳金融发展现状；浙江省商业银行发展碳
金融所产生的风险及其原因；浙江省商业银行防范碳金融风险的相关措施。
二、相关研究的最新成果及动态
(一)国外相关研究
国外关于商业银行风险管理的研究比较成熟，已形成一套完备的风险管理
理论和应用体系。当前国际金融界对金融风险问题的认识和研究主要有两个方
面的表现，一是经济理论界对金融风险的研究，体现在金融业新的行业规范中
的对金融风险问题的认识。经济学理论界对金融风险进行的研究主要有两种，
一种是针对特定的金融危机进行的案例分析。另一类研究对现有的金融体制防
范金融风险的机制以及其成效进行深入的分析。
新巴塞尔协议所提倡的内部模型法（VaR模型法）反映了监管当局提倡在尽
可能的地方寻求利用市场工具和市场激励的方法，通过银行的政策、行为和技
术提高银行的监管水平。它作为一个很好的风险管理工具正式在2004年的新巴
塞尔协议中获得应用推广，已成为现代金融风险管理的国际标准和理论基础。
1918年美国经济学家莫尔顿提出了商业银行风险管理的资产转换理论，他
认为为了保持银行的流动性，银行可以将部分的资金投资于可转换的资产。该
理
论比真实票据理论有所进步，在二战以后得到了广泛的推广。1949年美国经济
学家普鲁克诺在《定期放款与银行流动性理论》中提出了预期收入
(TheAnticipated Theory)，提出了发放贷款应当考虑借款人预期收入和现金流量，
放贷给具有较好的预期收入的借款人不会影响银行的流动性。上述理论都通过
保持银行资产的流动性来进行商业银行的风险管理，并统称为资产风险管理理
论，在不同的阶段起到一定作用。
在组合风险管理方面，马柯维茨提出的资产组合理论、夏普等人提出的资
本资产定价模型、布莱克——舒尔茨的期权定价模型为代表的微观金融理论，
为
商业银行风险管理奠定了理论基础。
此外，缺口管理模型又称利率敏感性缺口管理，研究由于银行资产和负责
的期限不匹配而导致的利率风险。当利率变动时，资产和负责对利率变动的敏
感性是不同的，这就使得资产和负责的市场价值发生不同的变化，这个差距称
为资金缺口。传统的资金缺口管理模型缺乏对于资产和负责的利率敏感性的准
确衡量，使得缺口管理难以达到有效防范利率风险的效果。Morgan和
Smith（1987）打破了传统的零缺口管理观点，认为银行在贷款需求不确定的情
况下缺口是不确定的，并提出了一个动态规划模型，使得银行保留一定的缺口
进行风险管理具有经济学意义。
贷款承诺理论是近年来理论界关注的热点之一。关于贷款承诺的形成原因，
理论上通常从需求和供给两方面切入分析。在需求方面，传统理论认为出于客
户节约交易成本的目的从而会出现贷款承诺，然而之后的许多学者都否认了这
一观点。Sofianose（1990）认为，仅仅交易费用本身还不足以解释对贷款承诺
的需求。在供给方面，Melnik和Plaut(1986)比较了现货市场发放贷款和按照贷
款承诺发放贷款的效率，认为两者对于银行是没有区别的，单是对于借款人而
言却是前者效率较高，因而按照帕累托最优理论，按照贷款承诺合约借款“帕
累托最优”在现货市场借款。
信贷配给的理论文献最早可以追溯到亚当·斯密的《富国论》和凯恩斯的
《货币论》，现代经济学家们更愿意从微观角度用道德风险和逆向选择去解释
它。Jaffee和Stigliz（1990）认为，当一群经济主体看起来一样，有的得到了
贷款而有的没得到时，“纯粹的信贷配给”发生。
COSO(全面风险管理框架)报告对全面风险管理概念进行了明确的定义，同
时阐述了全面风险管理的四大目标和八大要素。它的全面风险管理思想可以应
用于各种企业，对商业银行全面风险管理机制的构建有着重要的指导意义。
（二）国内相关研究
在我国商业银行碳金融发展的现状方面，许杨（2010）讲到，在 2012 年以
前不需要承担减排义务，在我国境内所有减少的温室气体排放量，都可以按照
《京都议定书》中的 CDM机制转变成有价商品，向发达国家出售。同样，刘文
科，刘娟（2010）也认同此观点，在许杨（2010）的基础上讲到了全球以二氧
化碳排放权为标的交易总额从2004年的 10亿美元到 2008年突破 1000 亿美元，
五年时间增长了100 倍，而中国是全球 CDM项目注册认证最多的国家。此外，
李明，卢爱珍（2010）讲到，我国商业银行为积极应对金融风险，推出了 CDM
项目融资和挂钩碳交易的结构性产品等业务和产品。兴业银行作为中国绿色信
贷先行者，早在 2006年5 月就与 IFC(国际金融公司)合作在国内首创推出能效
融资项目。中国银行和深圳发展银行则先后推出了收益率挂钩海外二氧化碳排
放额度期货价格的理财产品。
在商业银行发展碳金融业务面临的风险及原因方面，陈龙（2010）认为当
前我国商业银行碳信贷风险产生的原因有：对碳金融的认识还不够，清洁发展
机制(CDM)项目开发所用的时间多、风险因素多，中介市场不成熟。朱霞松
（2010）还指出了我国商业银行风险成因是由激励约束制度不健全，由于对借
款人的资信评价不准确，或对项目的可行性评估不充分，导致决策失误，信息
不对称，银行经营管理人员素质不高、经营水平低、员工业务技术不过硬，以
及导致非预测性或突发事件发生。
王留之,宋阳（2009）认为商业银行发展碳金融面临的风险有政治风险，经
济风险，金融衍生工具的操作风险。同样，刘佳（2010），苗晓宇（2010）和
田野，王元龙（2009）扩展了王留之,宋阳（2009）指出的商业银行面临的碳风
险，具体包括：政治风险，汇率风险，价格风险，法律风险，项目风险，市场
风险，信用风险，操作风险，巨额机会成本风险，碳货币主导权丧失风险。此
外，张宁宁（2010），彭钰（2010）和张恒（2010）分别指出中国商业银行对
低碳经济能够带来的长期利润效益认识不足；商业银行支持低碳经济的发展，
可能在预见的短期内增加成本；无法建立完备的辅导规范的行业政策。以及我
国商业银行从高碳信贷结构向低碳信贷结构的调整与转变，使得银行经营理念、
产品等方面都还不能较好地适应，难以盈利。还有就是“碳关税”对我国加工
贸易型企业经营带来巨大冲击，以及投资过热引发的局部地区或行业形成产能
过剩。
在商业银行面临碳金融风险采取的控制手段和方法方面， 袁越华
（2010），朱霞松（2010）和刘庆，刘彤（2010）共同认为提升商业银行风险
管理能力的策略具体有提升风险管理意识，营造风险管理氛围，转变风险管理
内容，建立行之有效的风险管理体制和机制，构建风险管理制度的基础设施，
建立风险预警预控机制，提高风险管理技术。袁岗，罗良清（2010）和郭清马
（2010）在前三位学者观点的基础上指出了商业银行风险管理包括，加强市场
风险的度量工作，加强风险数据的积累工作，加强国际交流控制碳金融业务风
险，重视风险管理的人才储备，重视银行资本的补充工作，创新服务模式满足
碳金融市场需求，探索多方合作推动碳金融市场建设。
彭钰（2010）指针对商业银行碳风险提出了一系列思想，具体包括：增强
“绿色信贷”的意识，借鉴国际经验，加快自身经营理念和制度安排的创新，
摘要：

开题报告金融学浙江省商业银行碳金融风险管理一、选题的背景、意义“碳金融”目前没有一个统一的的概念，它的提出背景源于国际社会对全球气候变化的关注。一般而言，泛指减少温室气体排放的各种金融制度和金融交易活动，主要包括碳排放权及其衍生品的交易和投资、低碳项目开发的投融资以及其他相关的金融中介活动。碳金融的出现是世界经济历经工业化、信息化之后，成为未来国家和企业竞争力之所在。商业银行是我国碳金融体系的主体，在碳金融发展过程中起着尤其重要的作用。在我国金融结构仍以银行融资为主导的条件下，推动商业银行积极参与碳金融业务，既是应对国际金融竞争掌握碳金融话语权的需要，也是促进产业结构调整和支持低碳经济发展的必...

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