商业银行流动性风险管理研究[开题报告]

3.0 文小白 2023-11-09 40 0 35KB 5 页 10文币
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开题报告
金融学
商业银行流动性风险管理研究
一、选题的背景、意义
美国次贷危机过后，经济复苏，然而此次次贷危机也为我们敲响了警钟，金融市
场的信用风险，市场风险，流动性风险都是次贷危机爆发的原因。而相对于其他风险
来说，流动性风险更是难以预测的。国内也渐渐重视流动性风险的问题。
央行一系列货币回笼的措施是商业银行的流动性开始出现趋紧的迹象，比如上调
存款准备金率，加息等，都是需要商业银行关注局部或者暂时流动性不足的风险。
为了加强国内商业银行的流动性风险管理，确保商业银行安全稳健运行，2009 年
9 月，银监会出台了《商业银行流动性封建管理指引》，要求各商业银行应根据本行经
营战略，业务特点和风险偏好测定自身流动性风险承受能力，并以此为基础制定流动
性风险管理策略、政策和程序。由此可见银监会一直高度关注商业银行的流动性管理。
对于商业银行的流动性管理，学界和业界经过多年的探讨，已经取得了重要的理论成
果，但还是存在很多亟待解决的问题。
二、相关研究的最新成果及动态
（一）国内相关理论研究
1．流动性风险的定义
流动性风险是指商业银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资而造成损失或
破产的风险。即商业银行虽然有清偿能力, 但无法及时获得充足资金或无法以合理成
本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。流动性风险是商业银行
所有风险的最终表现形式。
在 08 经济危机以后，流动性风险渐渐成为学者关注的焦点，也成为商业银行最
关注的风险。一般认为，商业银行的流动性包括资产流动性风险（asset liquidity
risk）和融资流动性风险（funding liquidity risk）。资产流动性风险也被称为市
场或者产品流动性风险，是指由于市场深度不足和市场动荡，银行无法以合理的价格
出售资产以获得资金的风险；融资流动性风险是指银行为了获取足够的资金履行其支
付的义务，会产生影响日常运作或者财务状况的风险。
流动性的含义可以从三个层面的理解， 即资产的流动性市场流动性和机构流动
性 资产流动性是指资产以合理的成本迅速变现的能力；一方面指市场的参与者能够
迅速进行大量金融资产买卖交易， 并且不会导致资产价格发生显著波动的运行态势;
另一方面是指机构能够在一定时间内以合理的成本筹集一定数量的资金来满足客户资
金需求的能力巴塞尔委员会给出的定义是 流动性风险是指银行无力为负债的减少或
资产的增加提供融资，即当银行流动性不足时，它无法以合理的成本迅速增加负债或
变现资产获得足够的资金， 从而影响了其盈利水平 在极端情形下， 流动性不足会
造成银行的清偿问题。
商业银行作为高负债运作的金融机构，其负债的不确定性和波动性要求它必须具
备较强的流动性风险管理能力。流动性风险可能会直接导致一家具有清偿能力但无法
及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金的商业银行的破产。在面对金
融危机时，商业银行的流动性风险更加凸显，破坏性更强。美国联邦储蓄保险公司关
闭的银行大多资产大于负债，具有清偿能力，仅仅是由于不能及时清偿债务而破产。
因此，最终把银行打垮的，不是资本金，而是流动性。
2.对我国商业银行流动性的现状进行分析
李玉婷（2010）在《中国商业银行流动性风险管理的现状与对策》里深入分析了我
国商业银行风险管理的现状，他认为1.我国商业银行流动性风险管理的意识有待提高。
目前中国银行流动性风险管理尚处在资产负债管理的初级阶段，内部缺乏加强和完善
流动性风险管理的有效动力机制，同时也缺乏对商业银行流动性的监管意识。公众普
遍认为银行是以政府信用为支撑，其倒闭的可能性较小，公众对国有银行的不良资产
的数目和比例缺乏充分地了解。因此，即使银行经营效益不高，甚至亏损，也不会发
生挤兑现象，这使中国商业银行缺乏流动性风险的危机感。2.中国商业银行的存款额
度大于贷款额度，不良贷款率高，资金回收困难，中国商业银行的存款额度大于贷款
额度，不良贷款率高，资金回收困难。3.商业银行流动性风险隐患过多。金融债券相对
不足，法定存款准备金利率较低限。4.缺乏对流动性风险的动态监控和预警机制。
高静（2010）的观点与李玉婷的差不多，他认为我国商业银行流动性风险管理理
念相对落后，而且风险防范意识不足。我国商业银行资产负债比例管理的适用性不强。
商业银行流动性风险管理缺乏完善的内控系统。货币与资本市场发育不够完善，资产
变现、转让方式相对较少等问题。
李徐（2010）认为，我国银行间市场经过多年的发展，参与机构的数量和种类日
趋丰富，已经形成了市场化程度较高的价格形成机制，银行间市场资金面流动性状况
不仅仅是由单一机制确定，而是受到货币政策、财政政策、境内外金融市场走势、税务
政策以及支付体系等诸多因素的影响。通过梳理银行间市场资金面的影响因素，可以
发现由于多次货币政策调整带来的累积效应、大型商业银行存款增速持续放缓、央行外
汇占款投放放缓、税收同比大幅度增长风多方面的原因，导致了5月份以来市场流动性
快速趋紧。而醉着CPI见顶回落、人民币汇改以及大型商业银行流动性状况好转，预计
三嫉妒银行间市场资金面紧张的格局将逐步改善。
汪扬(2010)说道，我国商业银行产生流动性风险的原因可能是商业银行的资产负
债期限不匹配，商业银行的长期资产占总资产的的比例高于长期负债占总负债的比，
银行实际上在用短期负债为长期资产融资。我国资本市场迅速发展对商业银行流动性
风险控制的影响很多，如不成熟，行情跌宕起伏，证券市场发展导致金融脱媒会对商
业银行流动性风险管理提出挑战。我国不发达的证券市场对商业银行银行流动性风险
也有影响。流动性风险管理渠道狭窄，货币市场发育不完善也导致我国商业银行流动
性风险的产生，特别是货币市场起步迟、规模小、市场交易主体少等缺失原因。
3.改善流动性风险的措施与建议研究
黄平（2010）认为我国商业银行的流动性风险管理与银行资金管理体制密切相关，
大致经历了早期的资产管理理论—负债管理理论---资产负债综合管理理论三个阶段 。
20 世纪 60 年代以前的资产管理理论的中心是强调流动性为先的管理理念。20 世纪 70
年代前期的负债管理理论则与资产管理理论截然相反，强调商业银行可以通过主动负
债即通过从货币市场上借入资金、或购买资金来满足银行流动性需求和资产业务的规
模增长需求，确保资产业务可以按照既定目标增长。
商业银行应努力提高流动性风险管理和防范金融危机的冲击能力，增强银行核心
竞争力，加强风险的宣传教育，强化风险意识，增强忧患意识，正确处理好安全性、
流动性和盈利性的关系。在构建流动性风险管理体系在风险管理方面，商业银行必须
建立能够计量、监测和控制流动性风险的系统，多渠道多方法加强流动性风险管理银
行流动性管理要求银行资产和负债保持一种流动性状态，建立有效的风险预警机制和
压力测试。压力测试的结果应用于流动性应急预案的制定当中，建立流动性风险处置
预案，努力提高防范流动性风险的能力。
王小宁（2010）认为，从中央银行一系列的货币政策来看, 2010 年宽松货币政
策的逐步退出是不争的事实。商业银行面临的趋紧的流动性在短时间内不会改善, 甚
或会日趋严重。如何防范和化解商业银行的流动性不足问题已成为各商业银行的重要
课题。他认为以下措施：控制信贷规模, 调整信贷结构，调整资产负债结构商业银行
要实现资产负债期限匹配的目标, 就要尽快着手调整其资产负债的结构,降低潜在的
流动性风险。加强风险管理长期以来,政府无限责任的模糊担保是我国商业银行没有发
生大规模流动性危机的重要原因。但是随着国有商业银行的上市和众多股份制商业银
行的出现, 国家信用在渐渐地弱化, 中国的商业银行迟早会进入市场经济。商业银行
应时刻高度关注自身的流动性风险管理具体来说, 首先商业银行要重点加强对房地产
贷款和政府融资平台贷款的风险控制。加强对房地产形势的研究与分析,密切关注房地
产企业的管理和财务状况,防范房地产发生逆转时可能出现的无力偿还的风险。要密切
关注政府融资平台运作状况, 加强与政府沟通,严格监控贷款资金流向,停止仅靠财政
担保的项目的授信,提前做好风险防范工作。
周宏（2010）认为，鉴于国内外流动性压力测试的相关监管要求还在逐步完善之
中，目前真正采取完善的压力测试模型的国际商业银行并不多，由于压力测试大多需
要系统支持，相当多的系统来自于国外的舶来品，因此并不适合我国的实际情况，他
认为，压力应该开发更多的适合我国商业银行机构个体压力测试模型势在必行，在银
监会将出台的更详细的指引下、我国应有更多的中小银行对自身的流动性风险予以关
注，建立符合国内市场状况和自身情况的压力测试模型，定期进行压力测试，在我国
存款保险体质和金融市场体系尚未完善的情况下提高自身的流动性风险防范能力。
（三）国外相关理论研究
Leonard Matz(2010)认为，流动性越来越成为一个热门的话题，他认为，金融机
构依靠高度的市场证券化是对流动性风险的一种保障。这是压力测试程序的一个部分。
他认为，没有金融机构能持有足够的流动资产防止潜在的突发时间的发生。而金融机
构必须使用三个指标，即关键风险指标（KRIs），应急计划和方案为基础的压力测试
来防止流动性风险。
Edgar A. Ghossoub（2010）认为各国的流动性风险的程度都有较大的差别，因
为各个国家的通货膨胀的水平不同，在一个贫穷的经济体中，通货膨胀伴随着低产出
水平，而相反的是，在先进的国家，通货膨胀和产出呈正相关。他还指出，金融机构
的投资组合对货币政策的发展有着重大的影响，流动性风险跟货币政策和通货膨胀率
有着极其重要的关系。通货膨胀的货币政策可能阻碍经济活动，从长远来说，会使银
行流动性风险增加。
三、课题的研究内容及拟采取的研究方法、研究难点，预期
摘要：

开题报告金融学商业银行流动性风险管理研究一、选题的背景、意义美国次贷危机过后，经济复苏，然而此次次贷危机也为我们敲响了警钟，金融市场的信用风险，市场风险，流动性风险都是次贷危机爆发的原因。而相对于其他风险来说，流动性风险更是难以预测的。国内也渐渐重视流动性风险的问题。央行一系列货币回笼的措施是商业银行的流动性开始出现趋紧的迹象，比如上调存款准备金率，加息等，都是需要商业银行关注局部或者暂时流动性不足的风险。为了加强国内商业银行的流动性风险管理，确保商业银行安全稳健运行，2009年9月，银监会出台了《商业银行流动性封建管理指引》，要求各商业银行应根据本行经营战略，业务特点和风险偏好测定自身流动性...

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